מחשבון שפיצר ולוח שפיצר החזר קבוע ומה שמרכיב אותו

לוח שפיצר הוא לוח סילוקין שבו ההחזר החודשי קבוע לכל תקופת ההלוואה. בכל תשלום הריבית מחושבת על היתרה, והחלק שנותר מהתשלום מקטין את הקרן. בתחילת התקופה רוב התשלום הוא ריבית, ובסופה רובו קרן.

הריבית החודשית היא הריבית השנתית חלקי 12. ההחזר הוא הקרן כפול הריבית החודשית, חלקי (1 פחות (1 ועוד הריבית החודשית) בחזקת מינוס מספר התשלומים). להלוואה של 600,000 ₪ בריבית של 5% לתקופה של 20 שנה, ההחזר החודשי הוא 3,960 ₪.

שפיצר מתאים כשהעדיפות היא החזר חודשי נמוך יותר בתחילת התקופה וקבוע לאורכה. קרן שווה מתאימה כשמשק הבית יכול לשאת החזר ראשון גבוה יותר, ובתמורה משלם פחות ריבית בסך הכול. באותה הלוואה של 600,000 ₪ בריבית של 5% לתקופה של 20 שנה, קרן שווה מפחיתה את סך הריבית בסכום של 49,086 ₪, אך ההחזר הראשון בה גבוה בסכום של 1,040 ₪. ההכרעה תלויה בהחזר שהמשפחה יכולה לשאת בשנים הראשונות.

מפני שהריבית מחושבת על היתרה, ובתחילת ההלוואה היתרה בשיאה. ההחזר קבוע, ולכן כשרכיב הריבית גדול, רכיב הקרן קטן. ככל שהיתרה יורדת, חלק הקרן בכל תשלום גדל.