# מחשבון שפיצר ולוח שפיצר: נוסחה, דוגמה והחזר חודשי | אייל אפרתי

> מחשבון שפיצר ולוח שפיצר מלא: איך מחושב ההחזר החודשי הקבוע, הנוסחה בעברית ודוגמה מחושבת, והשוואה לקרן שווה בהחזר הראשון ובסך הריבית לאורך ההלוואה.

Source: https://eyalefrati.co.il/mortgage-calculator/spitzer/

# מחשבון שפיצר ולוח שפיצר החזר קבוע ומה שמרכיב אותו

בשיטת שפיצר ההחזר החודשי זהה מהתשלום הראשון ועד האחרון, ולכן קל להתאים אותו לתקציב המשפחה. המחשבון מציג את ההחזר, את לוח שפיצר המלא ואת החלוקה בין ריבית לקרן בכל שנה, ומשווה לאותה הלוואה בשיטת קרן שווה.

## איך מחושב ההחזר בשיטת שפיצר

ההחזר החודשי בשפיצר נקבע משלושה נתונים: סכום ההלוואה (הקרן), הריבית החודשית (הריבית השנתית חלקי 12) ומספר התשלומים. הנוסחה מחשבת את הסכום הקבוע שמביא את היתרה לאפס בדיוק עם התשלום האחרון:

החזר חודשי = קרן × ריבית חודשית ÷ (1 − (1 + ריבית חודשית) בחזקת מינוס מספר התשלומים)`PMT = P × r / (1 − (1 + r)^−n)`

בכל חודש הריבית מחושבת על היתרה שנותרה, והחלק שנותר מההחזר אחרי הריבית נפרע מהקרן. ההחזר קבוע, אבל היחס בין ריבית לקרן בתוכו משתנה בכל חודש.

### דוגמה: 600,000 ₪ בריבית של 5%, לתקופה של 20 שנה

1.  ריבית חודשית: 5% חלקי 12 = 0.4167%.
2.  מספר התשלומים: 20 שנה × 12 = 240.
3.  (1 + ריבית חודשית) בחזקת 240 = 2.7126.
4.  החזר חודשי: 600,000 × 0.004167 ÷ (1 − 1 ÷ 2.7126) = **3,960 ₪**.
5.  בתשלום הראשון: רכיב הריבית 2,500 ₪ (היתרה כפול הריבית החודשית), ורכיב הקרן 1,460 ₪.

העלות הכוללת לאורך 20 השנים: 950,336 ₪, מתוכם 350,336 ₪ ריבית. החל מתשלום מספר 75, רוב ההחזר כבר מקטין את הקרן.

## שפיצר מול קרן שווה: אותה הלוואה, עלות שונה

בקרן שווה נפרע בכל חודש אותו סכום קרן, 2,500 ₪ בדוגמה, ועליו ריבית על היתרה. לכן התשלום הראשון הוא הגבוה ביותר, והוא יורד בכל חודש. בלשונית ”קרן שווה“ במחשבון שלמעלה מוצגת אותה הלוואה בשתי השיטות.

**3,960 ₪**החזר חודשי בשפיצר, קבוע

**5,000 ₪**החזר ראשון בקרן שווה, יורד עד 2,510 ₪

**350,336 ₪**סך הריבית בשפיצר

**301,250 ₪**סך הריבית בקרן שווה

החישוב: 600,000 ₪, ריבית 5%, 20 שנה, ללא הצמדה. מקור להגדרות: [בנק ירושלים, שיטות החזר](https://www.bankjerusalem.co.il/mortgage/method-choice/)

## מתי שפיצר מתאים, ומתי עדיפה שיטה אחרת

### יתרונות

-   החזר חודשי קבוע לכל התקופה, שמאפשר תכנון תקציב מדויק.
-   ההחזר הראשון נמוך מזה של קרן שווה באותה הלוואה, ולכן העומס בשנים הראשונות קטן יותר; בהמשך ההחזר בקרן שווה יורד אל מתחת להחזר בשפיצר.
-   החזר ראשון נמוך יותר מקל לעמוד ביחס ההחזר שהבנק מאשר, עד 50% מההכנסה.

### חסרונות

-   הקרן והיתרה יורדות לאט בתחילת התקופה, ולכן סך הריבית גבוה מזה של קרן שווה.
-   ההחזר קבוע רק כשאין הצמדה ואין שינוי ריבית: במסלול צמוד הוא עולה עם המדד (ראו [המחשבון הראשי](https://eyalefrati.co.il/mortgage-calculator/), לשונית קבועה צמודה), ובמסלול פריים הוא משתנה עם הריבית.

שפיצר מתאים למי שמעדיף החזר צפוי ונמוך יותר בתחילת התקופה. קרן שווה מתאימה למי שיכול לשאת החזר גבוה יותר בשנים הראשונות, ובתמורה לשלם פחות ריבית בסך הכול.

## כללי בנק ישראל הרלוונטיים לחישוב

**החזר עד 50% מההכנסה**

הבנק לא יאשר הלוואה לדיור שההחזר החודשי שלה עולה על 50% מההכנסה. בשפיצר לא צמוד, ההחזר שהמחשבון מציג נשאר זהה לכל התקופה. [הוראה 329](https://www.boi.org.il/media/wwsosyxf/329_11.pdf)

**תקופה של עד 30 שנה**

התקופה המרבית היא 30 שנה. הארכת התקופה מקטינה את ההחזר החודשי, אך מגדילה את סך הריבית לאורך ההלוואה. [הוראה 329](https://www.boi.org.il/media/wwsosyxf/329_11.pdf)

**שפיצר: תשלום חודשי קבוע**

בהוראות בנק ישראל, לוח שפיצר מוגדר כלוח המבוסס על תשלום חודשי קבוע לכל אורך תקופת ההלוואה. [הוראה 451](https://www.boi.org.il/media/utld2tgp/451.pdf)

## מחשבון שפיצר: שאלות נפוצות

### מה זה לוח שפיצר?

לוח שפיצר הוא לוח סילוקין שבו ההחזר החודשי קבוע לכל תקופת ההלוואה. בכל תשלום הריבית מחושבת על היתרה, והחלק שנותר מהתשלום מקטין את הקרן. בתחילת התקופה רוב התשלום הוא ריבית, ובסופה רובו קרן.

### איך מחשבים החזר חודשי בשפיצר?

הריבית החודשית היא הריבית השנתית חלקי 12. ההחזר הוא הקרן כפול הריבית החודשית, חלקי (1 פחות (1 ועוד הריבית החודשית) בחזקת מינוס מספר התשלומים). להלוואה של 600,000 ₪ בריבית של 5% לתקופה של 20 שנה, ההחזר החודשי הוא 3,960 ₪.

### מה עדיף, שפיצר או קרן שווה?

שפיצר מתאים כשהעדיפות היא החזר חודשי נמוך יותר בתחילת התקופה וקבוע לאורכה. קרן שווה מתאימה כשמשק הבית יכול לשאת החזר ראשון גבוה יותר, ובתמורה משלם פחות ריבית בסך הכול. באותה הלוואה של 600,000 ₪ בריבית של 5% לתקופה של 20 שנה, קרן שווה מפחיתה את סך הריבית בסכום של 49,086 ₪, אך ההחזר הראשון בה גבוה בסכום של 1,040 ₪. ההכרעה תלויה בהחזר שהמשפחה יכולה לשאת בשנים הראשונות.

### למה בשפיצר משלמים בהתחלה בעיקר ריבית?

מפני שהריבית מחושבת על היתרה, ובתחילת ההלוואה היתרה בשיאה. ההחזר קבוע, ולכן כשרכיב הריבית גדול, רכיב הקרן קטן. ככל שהיתרה יורדת, חלק הקרן בכל תשלום גדל.

**משכנתא לדירה ראשונה ולמשפרי דיור**

שפיצר הוא שיטת ההחזר בלבד. אייל בונה איתכם את התמהיל כולו, מסלולים, ריביות ותקופות, כך שההחזר החודשי יתאים ליכולת של משק הבית, ומשווה את העלות הכוללת בין הצעות הבנקים.

[לעמוד השירות](https://eyalefrati.co.il/new-mortgage/)

## מחשבונים נוספים

[**מחשבון משכנתא**החזר חודשי ולוח סילוקין בשיטת שפיצר, בקרן שווה ובמסלול קבועה צמודה למדד.](https://eyalefrati.co.il/mortgage-calculator/)[**מחשבון משכנתא בפריים**ההחזר במסלול פריים ורגישותו לשינוי בריבית בנק ישראל.](https://eyalefrati.co.il/mortgage-calculator/prime/)[**מחשבון תמהיל משכנתא**פריים, קבועה לא צמודה וקבועה צמודה: ההחזר החודשי של התמהיל כולו.](https://eyalefrati.co.il/mortgage-calculator/mix/)[**כמה משכנתא אפשר לקבל**המשכנתא הדרושה וההחזר החודשי לפי ההכנסה וההון העצמי, ומה עומד בכללי בנק ישראל.](https://eyalefrati.co.il/mortgage-calculator/how-much-mortgage/)[**מחשבון מחזור משכנתא**ההחזר הנוכחי מול ההחזר לאחר מחזור, כולל עמלת פירעון מוקדם.](https://eyalefrati.co.il/mortgage-calculator/refinance/)[**מחשבון הלוואה**החזר חודשי ולוח סילוקין להלוואה: שפיצר, קרן שווה או בלון.](https://eyalefrati.co.il/loan-calculator/)[**מחשבון ריבית דריבית**צבירת חיסכון עם הפקדה חודשית, והחלק שמקורו בתשואה שנצברה.](https://eyalefrati.co.il/compound-interest-calculator/)

## בדיקת החישוב עם אייל

בפגישת ייעוץ ראשונה, ללא התחייבות וללא תשלום, אייל בוחן איתכם איזו שיטת החזר, שפיצר או קרן שווה, מתאימה להחזר החודשי שמשק הבית יכול לשאת.

[054-496-3895](tel:+972544963895)[WhatsApp](https://wa.me/972544963895)